اگر شما نیز جدیداً به فکر سرمایه گذاری در بورس افتاده‌اید و در عین حال بر اساس داستان‌های روایت شده از افرادی که تجربه از دست دادن سرمایه‌شان در بورس را دارند نیز اندکی ترسیده‌اید؛ باید به شما بگوییم که مطالبی که در ادامه این مقاله قرار است تا در خصوص معرفی سهام بنیادی در بورس و چگونه شناسایی آن سهم برای شما دوستان تعریف کنیم؛ ممکن است اندکی بتواند دیدگاه شما را نسبت به این بازار تغییر دهد. در واقع شناخت و شناسایی سهام بنیادین و همچنین داشتن یک استراتژی خوب و مناسب می‌تواند شما را در بازه های زمانی کوتاه مدت و بلند مدت به سودهای مناسبی برساند. پس اگر مایل هستید تا وارد این بازار شوید و سهامی را که از نظر بنیادی واقعاً قوی هستند بشناسید و خریداری کنید لازم است تا در وهله اول میزان سطح اطلاعات خود را در این زمینه افزایش دهید.
معرفی سهام بنیادی
قبل از این که برای شما دوستان به معرفی سهام بنیادی در بورس بپردازیم بهتر است تا ابتدا برای درک بهتر این مطلب تعدادی نکات کلیدی و هرچند ساده را برای‌تان شرح دهیم. اگر به تازگی تصمیم به ورود به این بازار مالی گرفته‌اید و اطلاعات چندانی در خصوص آن ندارید بهتر است تا با دقت به مطالعه این بخش از مقاله ما بپردازید. در واقع سهام نشان دهنده ارزش حق مالکیت افراد در یک شرکت است. لازم است بدانید که بازارهای سهام همچون بورس جایی هستند که سرمایه گذاران حال چه فردی و چه نهادی به منظور خرید و فروش سهم در یک مکان عمومی گردهم جمع می‌شوند و با توجه به پیشرفت چشمگیر علم و تکنولوژی در این روزها این مبادلات دیگر در قالب بازارهای الکترونیکی اجرا می‌گردد. قیمت سهام به دلیل تقاضای خریداران و فروشندگان و همچنین بر اساس میزان عرضه و تقاضا در بازار تعیین می‌گردد. حال که شما را با این مفاهیم هرچند ساده و ابتدایی آشنا کردیم به توضیح این مبحث می‌پردازیم.
سهام بنیادی در بورس چیست؟
در طی تعریفی بسیار ساده و قابل فهم می‌توانم برای شما دوستان این طور بیان کنم که در واقع سهم بنیادی به سهامی گفته می‌شود که نسبت به سایر سهام ارائه شده در بورس دارای میزان ضرر کمتری است؛ البته ضرر و زیان رکن اصلی تمامی بازارهای مالی هستند اما منظور ما از گفتن این جمله این بود که چون این سهام معمولاً بر اساس روش‌های بنیادی تجزیه تحلیل و سپس خریداری می‌گردند و اصولاً آینده روشنی در پیش روی خود دارند میزان ریسک بنیادی آن‌ها در قیاس با سایر سهام کمتر است. با توجه به این تفاسیر طبیعی است که بیشتر افراد به دنبال چنین سهامی در بازار بورس بگردند.
ویژگی سهم بنیادی در بورس چیست؟
یکی از سوالات رایجی که افراد پس از ورود به بازارهای مالی و میزانی آشنایی پیدا کردن با سهام بنیادی برای‌شان مطرح می‌گردد این است که ما چگونه باید ویژگی یک سهام بنیادی در بورس را شناسایی کنیم؟ همانطور که بالاتر نیز برای‌تان ذکر کرده بودیم این گونه سهام بر اساس تجزیه و تحلیل بنیادی سنجیده و انتخاب می‌گردند. عوامل متعددی از جمله میزان استهلاک شرکت مورد نظر، شفافیت اطلاع رسانی یک سهم، سود خالص، P/E میزان فروش، نرخ مالیات، میزان رقابت و جایگاه شرکت جزء عوامل مهمی هستند که به شما کمک می‌کنند تا بهتر بتوانید به بررسی بنیادی بودن یک سهم خاص بپردازید. همانطور که شاید بسیاری از شما دوستان بدانید ویژگی بارز سهام بنیادین نقدشوندگی بسیار بالای آن‌ها نسبت به سایر سهم‌ها است. این مسئله دقیقا همان چیزی است که می‌تواند سرمایه شما را به هنگام ریزش‌های بازار نجات دهد. خصوصا اگر مبلغ قابل توجهی را در بورس سرمایه گذاری کرده باشید.
با توجه به موارد ذکر شده در بالا باید برای‌تان روشن کنیم که به عنوان مثال در زمینه استهلاک شرکت باید بدانید که طبیعی است هنگامی که استهلاک ماشین‌آلات یک شرکت زیاد باشد سودآوری آن کمتر گردد؛ یا این که هر چه یک شرکت بتواند اطلاعات واضح‌تر و دقیق‌تری در خصوص عملکرد‌های کلی خود در اختیار مردم و سهامداران قرار دهد مردم بهتر قادر خواهند بود به آن‌ها اطمینان کرده و با تکیه به اطلاعات کافی سهم آن‌ها را خریداری نمایند. همچنین شما قبل از خرید یک سهم باید به میزان سابقه و ثبات سوددهی در طول یک سال و یا بیشتر آن سهم دقت نمایید. البته باز هم لازم به ذکر است که ثبات در سوددهی در طی یک سال به این معنا نیست که این سهم تا ابد قرار است به همین شیوه باقی بماند.
از کجا بفهمیم یک سهم بنیادی است؟
حال که شما را با ویژگی‌های اصلی تک سهم بنیادی آشنا کردیم قصد داریم تا در این قسمت از مقاله برای شما توضیح دهیم که چگونه باید بر اساس ویژگی‌های ذکر شده در بالا یک سهم بنیادی را شناسایی و خریداری نمایید. فرقی نمی‌کند که دوست دارید تک سهم بنیادی بخرید و یا این که قصد دارید تا سبد خود را به واسطه خرید سهام بنیادی متفاوت رنگین کنید به هر حال به منظور شناسایی یک سهم بنیادی یک سری اصول ثابت وجود دارد که باید آن‌ها را حتما در نظر بگیرید. در بورس یکی از اصلی ترین راه‌ها به منظور شناسایی بنیادی بودن یک سهم استفاده از سامانه «کدال» است. اگر مدت‌ها است که در این بازار فعالیت دارید حتماً تا کنون اسم این سامانه را شنیده‌اید و برای‌تان چندان جدید و ناشناخته نیست. برای آن دسته از دوستانی که ممکن است به تازگی وارد بازار بورس شده باشند و اطلاعات چندانی در این خصوص ندارند بهتر است تا توضیح کوتاهی در خصوص این که سامانه کدال چیست و چه می‌کند بدهیم.
سامانه کدال
به طور کلی این سامانه یک مرجع کلی در خصوص دستیابی به اطلاعات مورد نیاز از شرکت‌های فعال و پذیرفته شده در بورس است. به هر حال شما در هر بازار مالی که فعالیت کنید حال چه بیت کوین و چه بازار بورس فارکس باز هم به یک منبع به منظور دستیابی به اطلاعات مالی سهم‌های مورد نظر پیدا خواهید کرد. اولین کاری که در خصوص یافتن سهام بنیادی در بورس باید انجام دهید این است که به سامانه کدال مراجعه کنید و سپس اطلاعات مرتبط با سهم مورد نظرتان را بررسی بفرمایید. ویژگی‌های زیر را حتماً در بررسی‌های خود در نظر بگیرید:
- اول از همه باید بررسی کنید که نقد شوندگی سهمی که انتخاب کردید بالا باشد.
- بررسی کنید و ببینید که شرکت مورد نظرتان در سال‌ها و ماه‌های گذشته منفی بوده است و هم اکنون مثبت شده است یا خیر؟ اگر چنین باشد ممکن است بتواند بنیاد خوبی داشته باشد.
- سهمی را که بررسی می‌کنید باید روند رو به رشدی داشته باشد و نسبت به سال‌های گذشته خود بیشتر روند صعودی به خود گرفته باشد.
- میزان فروش و تولید سهم و شرکت مورد نظر را بررسی کنید.
- یکی از متداول ترین کارها به منظور شناسایی یک سهم بنیادی این است که مقدار eps آن را بررسی کنید و مطمئن شوید که مثبت است.
- به بررسی میزان افزایش سرمایه شرکت مورد نظر بپردازید و مطمئن گردید که پس از این افزایش سرمایه درآمد قابل قبولی کسب کرده باشد.
- در آخر فراموش نکنید که حتماً میزان بدهی‌ها و دارایی‌های شرکت را بسنجید.
سخن آخر
استفاده صحیح و همزمان از تحلیل‌های تکنیکال و تحلیل‌های بنیادین و یا فاندامنتال می‌تواند شما را به سود در بازارهای مالی برساند. حال فرقی نمی‌کند که به دنبال خرید یک سهام بنیادی در بورس باشید و یا خیر، باید به شما بگوییم که بهتر است قبل از این که وارد بازاری همچون بورس شوید لازم است ابتدا به افزایش دانش خود از بازار مالی مورد نظر بپردازید؛ زیرا تنها همین امر است که می‌تواند به رشد شما در این تجارت کمک کند. همانطور که باید از مفاد این مقاله برداشت کرده باشید روش‌های مختلف و زیادی وجود دارند که می‌توانند به شما در راستای افزایش سطح اطلاعات‌تان کمک کنند و شما را به سمت موفقیت در ارزیابی سهام و شرکت‌های مورد نظر سوق دهند. نکته آخری که باید در خصوص انتخاب یک سهام بنیادی در بورس به شما دوستان بگوییم این است که علاوه‌بر در نظر گرفتن تمامی موارد ذکر شده در بالا سعی کنید هیچ گاه تک سهم نباشید، زیرا این کار میزان ریسک و ضرر شما را بیشتر خواهد کرد و همچنین بررسی تحلیل‌های تکنیکال سهم مورد نظر را هیچگاه فراموش نکنید. امیدواریم تا مطالب ارائه شده در این مقاله توانسته باشند به بهبود عملکرد شما در شناسایی و انتخاب سهام بنیادی در بازار بورس کمک کنند.
برای یادگیری “تحلیل بنیادی و تخمین سودآوری” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:
