لوریج و مارجین در فارکس چیست و چه تفاوتی دارند؟

فعالیت در بازار فارکس ریسک‌ها و امتیازات زیادی دارد. برای سود بردن از معاملات فارکس لازم است تا با تمام مفاهیم آن آشنایی داشته باشید. لوریج (Leverage) و مارجین (Margin) دو مفهوم مهم هستند که در تمام معاملات فارکسی مورد استفاده قرار گرفته و تاثیر مستقیمی روی چگونگی معاملات شما خواهند داشت. بنابراین در این مطلب می‌خواهیم ضمن تعریف مارجین و لوریج در فارکس، تفاوت این دو را نیز مورد بحث و بررسی قرار دهیم. لطفاً تا انتهای متن با ما همراه باشید.

لوریج در فارکس چیست؟

وقتی شما در یک کارگزار یا برورکر یک حساب فارکس باز می‌کنید، در برابر هر مقدار ارزی که وارد حسابتان می‌کنید، بروکر مربوطه به شما اعتبار اولیه می‌دهد. مثلاً اگر شما هزار دلار وارد حساب فارکس خود کنید، در برابر هر واحد دلاری که وارد کرده‌اید، از 25:1 تا 100:1 اعتبار به شما تعلق می‌گیرد که به این اعتبار اولیه «لوریج» گفته می‌شود. مثلاً اگر لوریج کارگزاری شما 25:1 باشد، 25 واحد از همان ارز به حساب شما اضافه می‌شود؛ مثلاً اگر شما 20 دلار وارد حسابتان کنید، حدود 500 دلار به آن لوریج تعلق می‌گیرد. لوریج یکی از امتیازات بزرگ بازار فارکس است که این امکان را به معامله‌گران می‌دهد تا بتوانند با سرمایه‌های اندک کار خود را شروع کنند. البته در زبان عامیانه به لوریج «اهرم» نیز گفته می‌شود. لوریج در فارکس علی‌رغم امتیاز بالایی که دارد، ممکن است عامل خطرناکی برای معامله‌گران مبتدی باشد.

کاربرد لوریج

برای اینکه بتوانید از لوریج حساب فارکس خود به درستی استفاده کنید و از آن نفع ببرید، راه‌حل‌های زیادی وجود دارد که در اینجا به چند مورد از آن‌ها اشاره می‌کنیم:

•  ابتدا با ضریب لوریج‌های کمتر در معاملات شرکت کنید.
• میزان هر سرمایه‌گذاری خود را کم کنید تا بتوانید درصورت ضرر، بخشی از سرمایه خود را حفظ کنید.
•  در معاملات خود از «استاپ لاس» استفاده کنید.

Stop Loss یا حد ضرر به قابلیت دیگر فارکس گفته می‌شود که در آن می‌توان حد ضرر معاملات را تعیین کرد و از ضررهای بیشتر جلوگیری کرد. تعیین مقدار ضرر در معاملات هر بازار مالی ضروری است.

مقدار لوریج چگونه محاسبه می‌شود؟

مقدار Leverage به قوانین و شرایط بروکر فارکس شما بستگی خواهد داشت. معمولاً بروکرهای مختلف، بین 25 تا 1000 واحد ارز واریز شده توسط معامله‌گران، لوریج می‌دهند. ممکن است تصور کنید که کارگزاری مناسب‌تر است که مقدار لوریج بیشتری به معامله‌گران خود بدهد، اما با توجه به اینکه لوریج می‌تواند به مثابه‌ی یک چاقوی دو لبه عمل کند، مقدار کمتر لوریج برای معامله‌گران مبتدی مناسب‌تر است. اگر معامله‌گران بتوانند معاملات صحیح و پرسودی را استارت بزنند، می‌توانند از این اعتبار به درستی استفاده کرده و سود بسیاری را نصیب خود کنند. اما اگر یک معامله‌‌گر با تمام مقدار لوریج خود وارد معاملات پرریسک شود، ممکن است ضررهای زیادی را به حساب فارکس خود وارد کند.

مارجین در فارکس چیست؟

در معاملات فارکس، شما نمی‌توانید همه موجودی خود را وارد معامله کنید. اگر شما وارد معامله در فارکس شوید، پول باقی مانده روی حساب‌تان به دو بخش تقسیم می‌شود:

1.  یک قسمت از حسابتان را نمی‌توانید وارد معامله کنید که به آن «حاشیه اطمینان» یا «Margin» گفته می‌شود.
2. قسمت دیگر باقی‌مانده حسابتان را هم می‌توانید در معاملات دیگر استفاده کنید که به این بخش «فری‌مرجین» یا «Free Margin» گفته می‌شود.

با توجه به این تقسیم‌بندی، می‌توان مارجین را وثیقه‌ای در نظر گرفته که بروکر فارکس شما، آن را برای یک معامله نگهداری می‌کند. علاوه بر مارجین و فری‌مارجین، مارجین‌های دیگری نیز در فارکس وجود دارند که بسته به بروکر مربوطه و شرایط خاص در معاملات، می‌توانند روی معاملات شما اعمال شوند. برای مثال مارجین‌های زیر، دیگر حاشیه‌های موجود در معاملات فارکسی هستند:

• مارجین‌کال (Call Margin): «بدترین حالت ضرر یک معامله‌گر در فارکس است که در آن نه تنها مارجین، بلکه مقدار فری‌مارجین حساب فارکس هم به حداقل می‌رسد.»
• مارجین‌لول (Margin Level): «مارجیم‌لول به‌صورت درصد در معاملات نشان داده می‌شود. این عبارت حاصل تفریق فری‌مارجین بر مقدار مارجین است. تا زمانیکه مارجین‌لول شما بالاتر از 100٪ باشد، یعنی معامله شما وارد حد مارجین نشده و جای نگرانی نیست. اما اگر مارجین‌لول به 100٪ یا پایین‌تر از آن برسد، یعنی معامله شما دارد وارد ضرر جدی می‌شود.»

مقدار مارجین چگونه محاسبه می‌شود؟

مقدار مارجین بسته به بروکر یا کارگزار فارکس شما، می‌تواند متفاوت باشد. بنابراین بهتر است قبل از انتخاب بروکر، در مورد مقدار لوریج و مارجین آن اطلاعات درستی را بدست بیاورید. در صورت کلی اکثر بروکرها در برابر هر 100 دلاری که وارد معامله می‌کنید، مقدار 125 دلار را به عنوان حاشیه اطمینان معامله یا مارجین آن معامله در نظر گرفته و آن را در حسابتان بلوکه می‌کنند. مارجین در واقع می‌تواند بسته به شرایط معامله و مقدار سرمایه‌گذاری، توسط خود معامله‌گران بازار قابل پیش‌بینی باشد. در واقع خود معامله‌گران می‌دانند که هرمقدار ارز را که معامله کنند، چه مقدار مارجین باید در حساب خود نگه‌دارند.

تفاوت لوریج و مارجین در چیست؟

با توجه به تعاریفی که برای هریک از مفاهیم لوریج و مارجین در فارکس ارائه دادیم، پی بردن به تفاوت این دو کار راحتی است. در واقع مارجین حاشیه سود معاملات فارکس است، اما لوریج اهرم اعتباری معاملات این بازار است. تفاوت لوریج و مارجین بسیار زیاد است و نمی‌توان این دو را با هم اشتباه گرفت. اگرچه بسیاری از معامله گران بازار فارکس به دلیل پیچیده بودن این دو مفهوم در معاملات، تنها به دانش شهودی خود تکیه کرده و از بررسی دقیق تفاوت لوریج و مارجین اجتناب می‌کنند. اگر شما هنوز وارد بازار بزرگ فارکس نشده‌اید یا در مراحل اولیه ورود به این بازار هستید، بهتر است مطالب کامل مربوط به تمام مفاهیم فارکس را به خوبی مطالعه کنید؛ به‌خصوص تفاوت لوریج و مارجین می‌تواند برای ترتیب دادن معاملات سودده، بسیار مؤثر باشد.

می‌توان گفت که مارجین یک ودیعه برای ضررهای احتمالی معاملات است که توسط بروکرها روی باقیمانده حساب ما در فارکس، تعیین و برنامه‌ریزی می‌شود. این در حالی است که لوریج اعتبار اولیه‌ای است که به شما کمک می‌کند با دارایی کم و سرمایه‌گذاری اندک هم بتوانید وارد معاملات بازار ارز شوید. مارجین یک مفهوم ثابت، کلی و همه‌جانبه است، اما لوریج یک مفهوم کمک‌کننده و اکثرا مفید است که اگر به درستی مورد استفاده قرار بگیرد، یک امتیاز برتر برای فارکس محسوب می‌شود. بنابراین باز هم می‌توان به این نتیجه رسید که تفاوت لوریج و مارجین در فارکس بسیار زیاد بوده و هریک مفاهیم جداگانه خود را دارند.

مفاهیم مرتبط

کسی که می‌خواهد وارد بازار فارکس شود و معاملات بین‌المللی خود را استارت بزند، علاوه بر مفهوم لوریج و مارجین در فارکس، باید مفاهیم زیر را نیز مورد بررسی و تحقیق قرار دهد:

•  تراز حساب یا بالانس حساب «Balance»: کل موجودی حساب شما در فارکس
•  سطح استاپ آوت «Stop Out Level»: راهکاری برای خروج از معاملات ضررده
• اکوئیتی «Equity»: بالانس حساب فارکس معامله‌گر + مقدار متغیر سود و ضرر در معاملات باز

فعالیت در فارکس به دانش و تخصص کافی در مورد تمام مفاهیم فوق نیاز دارد. اگرچه بیشتر معامله‌گران این بازار هنوز هم به درستی این مفاهیم را درک نکرده‌اند، اما همه این‌ها لازمه معامله در این بازار هستند. شاید دلیل 90 درصد ضررده بودن معاملات فارکس، همین بی‌اطلاعی معامله‌گران از مفاهیم پایه این بازار باشد.

نتیجه‌گیری

مارجین یا Margin به حاشیه سود معاملات فارکسی گفته می‌شود که به عنوان ودیعه نزد کارگزار در حساب شما باقی می‌ماند. وقتی معاملات شما وارد ضرر شود، مقدار ضرر از مارجین حساب شما برداشت خواهد شد. لوریج هم اهرمی است که به کمک آن می‌توانید حتی با سرمایه کم هم وارد معامله در فارکس شوید. این اهرم توسط بروکرها در اختیار معامله‌گران قرار داده می‌شود. اگرچه برخی از افراد مبتدی مفهوم لوریج و مارجین را به جای یکدیگر به کار می‌برند، اما از روی تعاریف ارائه شده به راحتی‌ می‌توان به تفاوت لوریج و مارجین پی برد. تاکید ما به شما این است که به‌صورت گسترده به بررسی این مفاهیم بپردازید و در هنگام استارت زدن معاملات خود، حتماً مقدار مارجین را در نظر بگیرید. همچینن در استفاده از لوریج یا اعتبارات بروکرها دقت کافی داشته باشید.

آموزش بازار فارکس در ایران

مجموعه دلفین‌ وست یکی‌ از بزرگ‌ترین مرجع‌های آموزش سرمایه‌ گذاری است که تحت قوانین جمهوری اسلامی ایران فعالیت می‌نماید. مطلب فوق صرفاً به منظور آشنایی بیشتر مخاطبان با این بازار مالی است و مسئولیت استفاده از محتویات این مقاله، کاملاً بر عهده خود خوانندگان است.