موفق شدن در هر بازار مالی اعم از بازارهای بورس، ارز، کالا و …. به تحلیل نیاز دارد. در واقع این تحلیل‌هاست که به ما کمک می‌کند تا موارد سودده را از موارد ضررده تشخیص دهیم و به‌صورت صحیح سرمایه‌های خود را به بازارها بسپاریم. اگر علم تحلیل نباشد، بازارها چون مهره‌های یک بازی خواهند بود که تنها شانس تعیین‌کننده‌ی سودشان است. یکی از اصلی‌ترین و محبوب‌ترین شیوه‌های تحلیل در جهان، تحلیل تکنیکی است که از آن در بازار بورس هم استفاده می‌شود. در این مطلب می‌خواهیم به‌صورتی جامع به بررسی تحلیل تکنیکال بورس بپردازیم و با نمودارهای اصلی آن آشنا شویم. اگر شما نیز می‌خواهید اطلاعات خود در مورد تحلیل تکنیکال سهام را تکمیل کنید، تا انتها با ما همراه بمانید.
تحلیل تکنیکال چیست؟
فهرست مطالب
تحلیل تکنیکی یا «Technical Analysis» روشی برای پیش‌بینی قیمت‌های بازار است که روند بازار را براساس حرکت‌های گذشته در نظر می‌گیرد. در واقع در این نوع از تحلیل، تنها اطلاعات گذشته‌ی مربوط به قیمت‌ها رصد می‌شود، چراکه تحلیل‌گران تکنیکال اعتقاد دارند که حرکت و نوسان قیمت در بازارها در یک چرخه تغییر می‌کند که این چرخه در دوره‌های زمانی مختلف تکرار می‌شود. اگر شما بتوانید قیمت‌های مربوط به یک سهام یا ارز را در طول چند ساله گذشته مرور کنید، می‌بینید که قیمت‌ها در این دوره‌ها نوسانات مشابهی را تجربه کرده‌اند. پس همین امر هم اساس تحلیل تکنیکی است که در هر بازار مالی می‌توان از آن استفاده کرد.
آموزش تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال بورس جایگاه خاصی داشته و معمولاً اکثر تحلیل‌گران این بازار را تحلیل‌گران تکنیکی تشکیل می‌دهند. این افراد با مطالعه‌ی تاریخچه سهم‌ها در مورد آینده‌ی آن‌ها نظر می‌دهند و پیش‌بینی‌های خود را بر پایه‌ی اطلاعات گذشته‌ی یک سهم ارائه می‌دهند. برای آموزش تحلیل تکنیکال بورس کافیست تا اصول، قوائد و ابزارهای مربوط به این تحلیل را به‌صورت عمومی فرا بگیرید. آن‌گاه نه تنها در بازار بورس، بلکه در هر بازاری می‌توانید از آن برای پیش‌بینی وضعیت آن بازار استفاده کنید.
می‌توان تحلیل تکنیکال را بر سه ستون مشخص استوار کرد که عبارتند از:
- نمودارها همه چیز را بیان می‌کنند.
برای تحلیل تکنیکال از نمودارها استفاده می‌کنند. در بازارهای مختلف نمودارها به شکل‌های مشابهی وجود دارند که تحلیل کردن آن‌ها شبیه به هم است. در ادامه ضمن برررسی اصطلاحات تحلیل تکنیکال بورس، به معرفی مهم‌ترین نمودارهای این تحلیل نیز اشاره خواهیم کرد. - قیمت بر طبق روند مشخصی نوسان می‌کند.
قطعاً تمام قیمت‌ها براساس روند خاصی حرکت می‌کنند که این روند، نحوه صعود یا نزول سهم را پس از رسیدن به حد قیمت‌های مشخصی متوقف می‌کند. یعنی یک سهم نمی‌تواند بیش از حد رشد یا ضرر کند. - تاریخ در بازارها تکرار می‌شود.
بیش از صد سال است که از رسم نمودار برای پیش‌بینی بازارهای مختلف استفاده می‌کنند و هنوز هم این نمودارها کاربرد دارد. این سابقه نشان می‌دهد که تاریخ حرکت بازارها تمایل به تکرار شدن دارد. همین موضوع تحلیل‌گران تکنیکی را موفق به ارزیابی و پیش‌بینی بازار از روی نمودارها و اطلاعات گذشته‌ی بازار می‌کند.
اصطلاحات مهم
هر فعالیت، مهارت یا شگردی با اصطلاحات خاصی عنوان می‌شود که افراد به کمک آن اصطلاحات، مفاهیم پایه‌ی حرفه‌ی خود را بیان می‌کنند. افرادی هم که در زمینه تحلیل تکنیکال بورس یا هر بازار مالی دیگر آموزش می‌بینند، وضعیت خود را به کمک واژگان خاصی بیان می‌کنند که این واژگان در فرهنگ اصطلاحات تحلیل تکنیکال با معانی زیر همراه است:
- معامله «Trade»
به معامله و داد و ستد در انواع بازارهای مالی، ترید گفته می‌شود. همچنین کسی که ترید انجام می‌دهد را تریدر یا «Trader» می‌نامند. - روند «Trend»
به حرکت مداوم یا دوره‌ای قیمت‌ها در یک مسیر، ترند گفته می‌شود. روند می‌تواند صعودی یا نزولی باشد. - نمودار «Chart»
نحوه حرکت قیمت و نوسانات بازار در نمودارهای مختلف ثبت می‌شود. به کمک انواع نمودارها می‌توان از شیوه حرکت سهم و روند آن‌ها آگاه شد. - خط روند «Trend Line»
اتصال دره حرکات نزولی یک سهم یا اتصال دره سقف حرکات صعودی یک سهم باعث تشکیل یک خط می‌شود که در تحلیل تکنیکال به آن خط روند می‌گویند. شیب خط روند باعث می‌شود تا معامله‌گران در مورد آینده‌ی بازار پیش‌بینی انجام دهند. - ماشه «Trigger»
تعیین زمان ورود یا خروج به یک معامله در بازار را «تریگر» می‌گویند. تریگر یکی از مفاهیم اصلی و پایه‌ای در تحلیل تکنیکال بورس و همچنین تحلیل بنیادی در انواع بازارهای مالی است.
حمایت «Support»
به محدوه‌ای از قیمت که در آن از ریزش و اُفت قیمت جلوگیری می‌شود، «حمایت» می‌گویند. به این معنی که در آن نقطه بازار حمایت شده و سهام بیشتر از آن سقوط نمی‌کند. - مقاومت «Resistance»
مقاومت برعکس حمایت است و به نقطه‌ای گفته می‌شود که در آن از رشد و صعود بازار جلوگیری می‌شود. نقاط مقاومت نقاطی هستند که قیمت‌ها نمی‌توانند از آن فراتر بروند. - برگشت به عقب «Pullback»
پولبک را می‌توان دورخیز قیمت‌ها در نظر گرفت؛ به این معنی که قیمت‌ها به‌صورت یکدفعه‌ای وارد روند نزولی می‌شوند تا با قدرت بیشتری به روند صعودی خود برگردند. پولبک یکی از مهم‌ترین ابزارها برای پیش‌بینی قیمت در تحلیل تکنیکال بورس و دیگر بازارها است.
پیوت «Pivot»
به نقاط تغییر و چرخش در نمودارهای قیمتی «پیوت» گفته می‌شود که در آن نمودار به نوعی دچار تغییر مسیر شده و روند جدیدی را در پیش می‌گیرد. پیوت به دو صورت مینور (تغییرات اندک) و ماژور (تغییرات بسیار) وجود دارد. - بازار خرسی «Bear Market»
خرس نمادی از رکود و نزولی بودن بازار است. وقتی گفته می‌شود «بازار خرسی است» یعنی بازار نزولی و قیمت‌ها رو به کاهش هستند. - بازار گاوی «Bull Market»
در برابر بازار خرسی، بازار گاوی وجود دارد که نماد صعود و افزایش قیمت‌ها است. پس وقتی گفته می‌شود «بازار گاوی است» یعنی قیمت‌ها رو به افزایش بوده و کل بازار صعودی است. - بدون ریسک «Risk free»
برخی از ترفندها و ابزارها هستند که وقتی از آن‌ها استفاده می‌کنیم، ریسک معاملات ما کاهش پیدا می‌کند. اگرچه ریسک در بازارهای مالی هرگز به صفر نمی‌رسد و همیشه درصدی از ریسک وجود دارد، اما معمولاً کم بودن ریسک را با مفهوم ریسک‌فری عنوان می‌کنند. - سر به سر «Break even»
به صفر بودن مقدار سود و زیان یک معامله، معامله‌ی سر به سر می‌گویند. به این معنی که هزینه و درآمد در یک حد قرار دارد.
بهترین نمودار تحلیل تکنیکال
همانطور که قبلاً هم اشاره کردیم، نمودارهای مختلفی وجود دارد که هرکدام از آن‌ها به شیوه متفاوتی وضعیت بازار را به تحلیل‌گران نشان می‌دهند. برخی از این نمودارها به نسبت سایرین کاربرد بیشتری دارند که در اینجا به بررسی سه مورد از بهترین نمودارهای تحلیل تکنیکال بورس می‌پردازیم:
- نمودار خطی «Line Chart»
ساده‌ترین نمودار تحلیل تکنیکال را می‌توان همین نمودار خطی در نظر گرفت که در آن نقاط قیمت آخرین معاملات به هم متصل شده‌اند. این نوع از نمودار حرکت قیمت در طول یک روز را نشان نمی‌دهد و صرفاً قیمت نهایی را ثبت می‌کند. همین موضوع باعث می‌شود تا برای تحلیل‌های جزئی از آن استفاده نشود. از نمودارهای خطی بیشتر برای دریافت اطلاعات کلی و دوره‌ای قیمت‌ها استفاده می‌کنند.
- نمودار میله‌ای «Bar Chart»
نمودار میله‌ای نمونه‌ای دیگر از نمودارهای تحلیل تکنیکال بورس است که در آن اطلاعات جزئی‌تر و بیشتری نسبت به نمودار خطی وجود دارد. در این نمودار قیمت باز و بسته شدن قیمت‌ها در طول یک روز به صورت اشکال میله‌ای شکل نمایش داده می‌شود.
- نمودار شمعی «Candlestick Chart»
نمودار کندل شمعی ژاپنی، اساسی‌ترین نمودار در تحلیل تکنیکال است که از روی آن می‌توان تمام جزئیات مربوط به نوسان قیمت‌ها را مشاهده کرد. در واقع اگر یک تحلیلگر نتوانسته باشد تغییرات بازار را زیر نظر بگیرد، با یک نگاه به نمودار شمعی می‌تواند کلیه اطلاعات مربوط به بازار آن روز را دریافت کند. در این نمودار، اشکال مستطیلی با رنگ‌های مختلف وجود دارد که هر رنگ، خط و مستطیل نشان دهنده‌ی وضعیت خاصی است. نمودارهای کندل شمعی، کاربردی‌ترین نمودارهای تحلیل تکنیکال بورس و سایر بازارهای مالی در جهان هستند.
شروع Technical Analysis در بورس
برای آموزش تحلیل تکنیکال سهام می‌توانید از آموزش‌های تحلیل تکنیکال رایگان موجود در وب استفاده کنید. آموزش‌های تحلیل تکنیکال رایگان می‌توانند شما را با اساس این بازار آشنا کرده و شیوه کلی آن را برای شما مشخص کنند. آن‌گاه با یادگیری مفاهیم پایه می‌توانید آموزش‌های پیشرفته و حرفه‌ای تحلیل را دنبال کنید.
یادتان باشد که تحلیل تکنیکال سهام در بورس فرقی با تحلیل تکنیکال ارز، کالا، طلا و … در سایر بازارها ندارد. اگر شما مفاهیم پایه‌ی این نوع از تحلیل را بیاموزید، می‌توانید در هرجای دیگری از آن استفاده کنید. این همه جانبه بودن، یکی از اصلی‌ترین دلایل محبوبیت تحلیل تکنیکال در جهان به نسبت تحلیل بنیادی است. شما می‌توانید آموزش خود را از دوره‌های تحلیل تکنیکال رایگان و حرفه‌ای دلفین‌وِست شروع کنید. کارشناسان و تحلیل‌گران دلفین‌وِست با تسلط بر آخرین متدهای تحلیل می‌توانند هرآنچه برای موفقیت در بازارهای مالی لازم است را به شما آموزش دهند.
سخن نهایی
اگر شما شخصی هستید که در بازار بورس یا دیگر بازارهای مالی مانند فارکس، کریپتو، کالا یا …. فعالیت می‌کنید، باید در نظر داشته باشید که تنها افزایش دانش شما در علم تحلیل است که می‌تواند به سوددهی شما از این بازارها منجر شود. اگر تابحال فکر می‌کردید که تحلیل تکنیکال بورس کار سختی است، حالا دیگر با خواندن این مطلب آموزش حرفه‌ای بورس را شروع کرده و اولین قدم را برداشته‌اید. بنابراین بهتر است قبل از اینکه وقفه‌ای در مسیر آموزشتان ایجاد شود، مقالات تکمیلی را مطالعه کرده و سپس با شرکت در دوره‌های رایگان و غیر رایگان، توانایی تحلیل خود را بهبود بخشید.
برای یادگیری “تحلیل تکنیکال” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:
