تحلیل تکنیکال «Technical Analysis» که اصطلاحاً به آن «تحلیل فنی» هم گفته می‌شود، برای تشخیص روند به نمودارها و الگوهای قیمت وابسته است. در واقع تحلیل تکنیکال بر این پایه استوار است که تحرکات قبلی قیمت در بازار می‌تواند شاخص مناسبی برای پیش‌بینی تحرکات آن در آینده باشد. اما این نوع تحلیل نیز برای دادن نتیجه صحیح به تحلیل‌گران به الگوهای متفاوتی وابسته است. چون نمودارها در روند خود با تغییرات زیادی روبه‌رو می‌شوند. در مسیر این تغییرات، الگوهای مختلفی هم شکل می‌گیرد. در ادامه قصد داریم تا با تعریف انواع الگو در تحلیل تکنیکال، به بررسی الگوی کف دوقلو و الگوی سقف دوقلو در آن بپردازیم. شناخت این الگو به ارتقای دانش معاملاتی شما می‌افزاید. به طوری که می‌توانید سودهای بیشتری در بازار بسازید. پس با ما همراه باشید.
فهرست مطالب
انواع الگوی قیمت در تحلیل تکنیکال کدامند؟
اگر بخواهیم به‌صورت جزئی به بررسی الگوهای تحلیلی بپردازیم، چندین مدل متفاوت وجود دارد. اما تمام این الگوها در دو گروه الگوی کلی جای می‌گیرند. به‌صورت کلی در تحلیل فنی یا تکنیکال، دو نوع الگوی قیمتی زیر وجود دارد:
- الگوهای ادامه دهنده «Reversal Pattern»
زمانی الگوی ادامه دهنده تشکیل می‌شود که روند پس از یک وقفه (استراحت) به حرکت قبلی خود ادامه دهد. البته باید این نکته را در نظر داشت که همه‌ی الگوهای ادامه دهنده، حتماً به ادامه روند منجر نمی‌شوند. استثناهایی هم وجود دارد که در آن الگوی ادامه دهنده، روند قبلی را ادامه نداده و در جهت مخالف به حرکت درمی‌آید. از جمله الگوهای ادامه دهنده می‌توان به الگوی مثلث، پرچم و مستطیل اشاره کرد.
الگوهای بازگشتی «Continuation Pattern»
الگوهای بازگشتی «الگوهای بازگشتی به الگوهایی گفته می‌شود که تغییری را در خط روند حاصل می‌کنند. یعنی روند پس از یک وقفه، در جهت مخالف روند قبلی حرکت می‌کند. به این حالت، الگوی بازگشتی گفته می‌شود. الگوی سروشانه، کف دوقلو، الگوی سقف دوقلو و حتی الگوی کف و سقف سه قلو در زیرمجموعه‌ی گروه الگوهای بازگشتی قرار می‌گیرند. یعنی تغییر کلی روند پس از آن‌ها به‌وجود خواهد آمد.
می‌بینیم که الگوی کف دوقلو الگوی سقف دوقلو، جزء الگوی بازگشتی هستند. یعنی وقتی این الگوها را در نمودارهای قیمت ببینیم، باید انتظار برگشت قیمت را داشته باشیم. در ادامه این دو نوع الگو را با جزئیات بیشتر بررسی می‌کنیم.
الگوی کف دوقلو چیست؟
الگوی کف دوقلو «Double Bottom»، الگویی است که معمولاً در انتهای یک روند نزولی شکل می‌گیرد. به طوری که می‌توان آن را نشانه بازگشت قیمت به صعود در نظر گرفت. این الگو در حالت ظاهری به حرف لاتین «W» شباهت دارد. این الگو از دو کف متوالی به همراه یک خط گردن «Neckline» تشکیل می‌شود. خط گردن، همان خط مقاومت الگو به حساب می‌آید. کندل کف دوقلو می‌تواند سیگنال خوبی برای کسب سود بیشتر در معامله باشد. به طوری‌که می‌توان در فاصله کف تا خط گردن، انتظار کسب سود را از معامله داشت.
مفهوم اعتبار الگوی کف دوقلو در تحلیل تکنیکال
هرچقدر مدت‌زمان شکل‌گیری الگوی کف دوقلو بیشتر باشد، اعتبار آن نیز بالاتر خواهد بود. جهت اطمینان از شکل‌گیری الگوی کف دوقلو و نتایج حاصل از آن، می‌توان به نکات زیر توجه داشت:
- فاصله زمانی بین دو دره در الگوی کف دوقلو، معمولاً بین ۲ تا ۶ هفته است.
- در الگوی کف دوقلو، بین ارتفاع عمودی دره‌ها تفاوتی ناچیزی (بین ۲ تا ۵ درصد) ممکن است وجود داشته باشد.
- حداقل فاصله عمودی دره‌ها در الگوی کف دوقلو از خط گردن ۱۰ درصد است.
- معمولاً اندازه الگوی کف دوقلو، بین ۲۰ تا ۲۵ ٪ روند نزولی قبلی آن است.
- می‌توان شکسته شدن خط گردن و تثبیت قیمت بالای آن در الگوی کف دوقلو را به عنوان نقطه ورود در نظر گرفت.
- اگر در بالای خط گردن، قیمت با حجم معاملات سنگینی تثبیت شده یا خط گردن کلاً شکسته شود، یعنی الگوی کف دوقلو کامل شده. در غیر این صورت نمی‌توان نسبت به کامل بودن آن مطمئن بود.
با در نظر گرفتن نکات فوق در مورد الگوی کف دوقلو، می‌توان بهتر به تشخیص این الگو روی نمودارهای قیمت پرداخت. آن‌گاه استفاده از آن در جهت نوسان‌گیری و کسب سود بیشتر نیز محقق خواهد شد.
الگوی کف دوقلو چه محدودیت‌هایی دارد؟
گفتیم که الگوی کف دوقلو می‌تواند نویدبخش بازگشت قیمت به سمت صعود باشد. اما اگر در تحلیل خود به اشتباه رفته باشیم و این الگو را اشتباه تشخیص داده باشیم، ممکن است با زیان زیادی روبه‌رو شویم. چراکه معمولاً تحلیل‌گران با استناد به این الگو، به معامله ورود می‌کنند تا بتوانند با شکست خط مقاومت این الگو به سود برسند. حالا اگر به هر دلیلی این الگو به شکل دیگری ادامه پیدا کند و به سمت نزول برود، طبیعتاً معامله را به سمت زیان می‌برد. این مورد، محدودیت اصلی کندل کف دوقلو است. بنابراین بهتر است در استفاده از آن دقت زیادی داشته باشید.
الگوی سقف دوقلو چیست؟
الگوی سقف دوقلو «Double Top»، دقیقاً برعکس الگوی قبلی است. به طوری که می‌توان آن را کف دوقلو معکوس هم در نظر گرفت. یعنی کف دوقلو در سقف و به‌صورت برعکس رخ می‌دهد. این الگو، معمولاً در انتهای یک روند صعودی شکل می‌گیرد و بازگشت قیمت به سمت نزولی بودن را نشان می‌دهد. الگوی سقف دوقلو در ظاهر به حرف لاتین «M» شباهت دارد. این الگو در ساختار خود، دو قله متوالی به همراه یک خط گردن «Neckline» دارد. البته در اینجا، خط گردن را می‌توان همان خط حمایت در نظر گرفت. در این الگو، انتظار می‌رود که با شکست خط حمایت، نمودار حداقل به اندازه فاصله سقف تا خط کردن، با ریزش روبه‌رو شود. جالب است بدانید که در الگوی سقف دوقلو، وقتی خط حمایت شکسته می‌شود، ماهیت مقاومت پیدا می‌کند!
مفهوم اعتبار الگوی سقف دوقلو در تحلیل تکنیکال
یادتان باشد که در هنگام بررسی نمودار، هر دو قله متولی را نمی‌توان الگوی سقف دوقلو در نظر گرفت. در واقع، برای کسب اطمینان از شکل‌گیری و اعتبار الگوی سقف دوقلو، باید موارد زیر را در نظر داشت:
- فاصله زمانی بین دو قله در الگوی سقف دوقلو، معمولاً بین ۲ تا ۶ هفته است.
- در الگوی سقف دوقلو، بین ارتفاع عمودی دره‌ها تفاوتی ناچیزی (بین ۲ تا ۵ درصد) ممکن است وجود داشته باشد.
- حداقل فاصله عمودی قله‌ها در الگوی سقف دوقلو از خط گردن ۱۰ درصد است.
- معمولاً اندازه الگوی سقف دوقلو، بین ۲۰ تا ۲۵ ٪ روند صعودی قبلی آن است.
- می‌توان شکسته شدن خط گردن و تثبیت قیمت بالای آن در الگوی سقف دوقلو را به عنوان نقطه خروج در نظر گرفت.
- اگر در زیر خط گردن، قیمت با حجم معاملات بالایی تثبیت شده یا خط گردن شکسته شود، یعنی الگوی سقف دوقلو کامل شده. در غیر این صورت نمی‌توان از کامل بودن آن اطمینان حاصل کرد.
با در نظر گرفتن موارد فوق، مانند الگوی قبلی، می‌توان به تشکیل الگوی سقف دوقلو در نمودار قیمتی پی برد. آن‌گاه شناخت این الگو به ما کمک می‌کند تا در معاملات خود دقت بیشتری به خرج دهیم.
هدف سود در الگوی کف و سقف دوقلو چیست؟
برای تعیین سود در الگوی سقف و کف دوقلو، باید هدف سود را به‌صورت زیر در هریک از آن‌ها بررسی کرد:
- هدف سود در الگوی کف دوقلو:
در نگاه اول، برای هدف سود از الگوی کف دوقلو، می‌توان خط گردن را به عنوان اولین هدف سود در نظر گرفت. همچنین با رسم یک خط عمودی از بالای خط گردن، می‌توان انتظار داشت که نهایتاً تا ۶۶ درصد از آن نیز به سود دست یابیم.
- هدف سود در الگوی سقف دوقلو:
هدف سود در الگوی سقف دوقلو به بازارهای دوطرفه اختصاص دارد. در بازارهای یک طرفه، نمی‌توان از الگوهای سقف دوقلو انتظار سود داشت. اما در بازارهایی چون فارکس و فیوچرز ارز دیجیتال، می‌توان با رسم یک خط عمودی از خط گردن روبه پایین، انتظار ۷۲ درصد کاهش قیمت و در نهایت سود معاملات مبتنی بر فروش در بازارهای نامبرده را داشت.
نقض الگوی کف و سقف دوقلو
نمی‌توان با اطمینان گفت که الگوی کف و سقف سه قلو و دوقلو در گروه الگوهای بازگشتی، هیچ نقضی ندارند. چراکه این الگوها جزئی از تحلیل تکنیکال و فنی بازار هستند. تحلیل تکنیکال هم بر پایه‌ی آمار صورت می‌گیرد. بنابراین هریک از الگوهای موجود در این تحلیل، ممکن است نقض شوند. برای مثال، اگر در الگوی کف دوقلو، روند با شکستن خط مقاومت، دوباره به روند نزولی برگردد، طبیعتاً این الگو نقض خواهد شد. برعکس همین موضوع در الگوی سقف دوقلو نیز صدق می‌کند. بنابراین برای تشخیص این الگوها و اطمینان از تشکیل شدن آن‌ها، باید به جزئیات بیشتری در نمودار توجه داشته باشید. ارتقا دانش و تجربه مالی شما سبب می‌شود تا بهتر بتوانید الگوهای کامل را از الگوهای نقض شونده تشخیص دهید. اما باز هم نمی‌توان به‌صورت ۱۰۰درصد از آن‌ها مطمئن بود!
سخن نهایی
الگوی کف دوقلو در ارز دیجیتال، فارکس، بورس و دیگر بازارهای مالی قابل مشاهده است. الگوی کف سه قلو و الگوهای سقف دوقلو و سه قلو نیز در این بازارها دیده می‌شوند. برخی از تریدرها برای پیدا کردن این الگوها از فیلتر الگوی کف و سقف دوقلو استفاده می‌کنند. در هر صورت، یک تحلیل‌گر حرفه‌ای، باید بتواند در اکثر مواقع، این الگو را تشخیص داده و از آن‌ها در جهت کسب سود در معاملات خود بهره بگیرد. اما لازمه‌ی این کار، تمرین و آموزش روزانه است. هر سؤال یا ابهامی در رابطه با الگوهای کف و سقف دوقلو دارید، آن را در بخش نظرات مطرح نمایید تا پاسخگوی شما باشیم.
برای یادگیری “تحلیل تکنیکال” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم:
