کال مارجین در فارکس چیست؟محاسبه کال مارجین در فارکس

بازار فارکس به عنوان بزرگ ترین بازار مالی جهان با بیش از 8 میلیارد دلار حجم معاملات روزانه شناخته می شود که افراد بسیار زیادی با هدف کسب سود دلاری به فعالیت در این بازار می پردازند. این بازار همانند هر بازار مالی دیگری دارای اصطلاحات و مفاهیم خاص خود می باشد که بهتر است معامله گران قبل از شروع فعالیت خود در آن، با اصطلاحات حوزه آموزش فارکس آشنا شوند؛ چرا که در غیر این صورت ممکن است که با چالش‌ های خاصی مواجه شوند. کال مارجین یکی از مهم ترین مفاهیم بازار فارکس است که در ادامه به شرح آن می پردازیم؛ با ما همراه باشید.

کال مارجین چیست ؟

قبل از شرح مفهوم کال مارجین، ابتدا باید با مفهوم مارجین (Margin) آشنا شویم.

مارجین به معنای سرمایه اولیه مورد نیاز برای این است که معامله گر بتواند معاملات خود را در فارکس باز کند. در واقع، معامله گر این مبلغ را به عنوان وثیقه دراختیار بروکر قرار می ‌دهد تا معامله او باز شود و هنگامی که معامله او بسته شد (چه سود و چه ضرر) مبلغ مارجین به حساب او باز می گردد. در هر بروکر ممکن است که حداقل مارجین به ازای هر معامله متفاوت باشد که معامله گر قبل از باز کردن حساب در یک بروکر باید آن را بررسی کند.

حال که با مارجین آشنا شدیم، به سراغ کال مارجین می رویم.

کال مارجین در واقع یک هشدار است که به معامله گر می گوید بر سرمایه موجود در حساب او درحال کاهش به سطحی است که دیگر حداقل مارجین لازم برای انجام یک معامله را ندارد. به عبارت کامل تر، کال مارجین یا مارجین کال زمانی اتفاق می‌ افتد که سرمایه موجود در حساب معامله گر (بالانس حساب) بقدری کاهش می یابد که حتی کمتر از حداقل مارجین مورد نظر بروکر به عنوان وثیقه برای انجام معامله می رسد.

به عنوان مثال، فرض کنید که یک معامله گر وارد ضرر شده است. ضرر او بقدری زیاد شده که میزان ضرر سرمایه ‌و بالانس او به پایین ترین سطح ممکن است. در این شرایط، یک پیام اخطاری از جانب بروکر دریافت می شود که طی آن به معامله گر گفته می شود شرایط حساب شما در خطر است و دیگر نمی تواند معامله ای انجام دهد. پس از دریافت این اخطار، معامله گر باید میزان بالانس و مارجین خود را افزایش دهد یا برخی معاملات ضرر خود را ببندد تا مارجین آن ها دوباره به حساب برگردد.

کال مارجین در فارکس

معامله گران بازار فارکس برای درک بهتر مفهوم کال مارجین باید با چند مفهوم دیگر نیز آشنا شوند که در ادامه به شرح آن ها می پردازیم.

کل موجودی Balance

نشان دهنده میزان کل سرمایه معامله گر بدون درنظر گرفتن میزان سود یا ضرر در لحظه او است.

موجودی لحظه‌ای Equity

نشان دهنده میزان کل سرمایه معامله گر با درنظر گرفتن میزان سود یا ضرر در لحظه او است.

اهرم یا لوریج Leverage

اهرم یکی از ابزارهای مهم در بازار فارکس است که به کمک آن می توان با  مارجین کمتری، معاملاتی با حجم بیشتر انجام داد و هرچه این اهرم معاملاتی بیشتر باشد، مارجین کمتری نیاز خواهد بود.

مارجین لول Margin Level

نسبت موجودی لحظه ای به مارجین مصرف شده (مارجینی که برای معاملات باز استفاده شده است) که به صورت درصدی نشان داده می شود. این درصد به معامله گر نشان می دهد که آیا مارجین لازم برای انجام معامله جدید را دارد یا خیر؟

نحوه محاسبه کال مارجین در فارکس

کال مارجین در فارکس براساس فرمول زیر محاسبه می شود.

(حداقل وجه تضمین – 1 / وجه تضمین اولیه – 1) x قیمت خرید = قیمت کال مارجین

به کمک فرمول بالا می توانید وضعیت حساب خود را بررسی کنید؛ اما در حال حاضر نیازی به محاسبه نیست؛ زیرا بروکرها به صورت خودکار این محاسبه را انجام می دهند. هنگامی که سطح مارجین لول حساب شما به 100% برسد، پیامک کال مارجین به شما ارسال خواهد شد و از شما درخواست می‌ شود شرایط فعلی را بهبود ببخشید.

در صورتی که نتوانید شرایط را بهبود ببخشید، بروکر تا سطح 70% مارجین لول به شما فرصت می دهد و پس از آن به صورت خودکار شروع به بستن معاملات ضررده شما می کند.

کال مارجین در ارز دیجیتال

بازار ارزهای دیجیتال یکی دیگر از بازارهای مالی محبوب جهان می باشد که معامله گران زیادی را به خوب جذب کرده است. در صورتی که از بازار فیوچرز ارزهای دیجیتال استفاده کرده باشید، می دانید که می توانید از اهرم استفاده کنید و در آن ممکن است که با کال مارجین مواجه شوید.

در این بازار، در صورتی که میزان ضرر شما بیش از 70% شود، صرافی پیامی را برای شما ارسال خواهد کرد که از شما می خواهد برای رفع شرایط موجود اقدام کنید؛ زیرا در غیر این صورت ممکن است که شما لیکوئید شوید و تمام دارایی خود را از دست دهید.

نحوه خروج از وضعیت کال مارجین

معامله‌گران برای خروج از وضعیت کال مارجین باید حساب خود را شارژ نمایند یا برخی از دارایی‌هایی خود را بفروش برسانند. در نتیجه از این طریق میزان کسری حساب مارجین خود را تامین می‌کنند.

در صورتی که مارجین آزاد یا همان موجودی حساب بدون درنظر گرفتن مارجین مصرف شده برای معاملات باز به میزانی کاهش یابد که هشدار کال مارجین توسط بروکر صادر گردد، معامله گر باید شرایط را بهبود ببخشد تا کال مارجین شدن خود جلوگیری کند. برای این کار می تواند:

1.  مبلغی را به حساب خود واریز و موجودی آن را افزایش دهد.
2.   برخی از معاملات باز خود که در ضرر سنگین است یا مارجین زیادی را مصرف کرده است، ببندد تا مارجین آن ها مجدد به حساب باز گردد.

اگر معامله گر نتواند وضعیت Margin Call خود را بهبود دهد، بروکر به صورت خودکار اقدام به بستن معاملات ضررده باز معامله گر می کند تا کسری مارجین را جبران کند و از کال مارجین شدن جلوگیری کند.

چطور از کال مارجین شدن جلوگیری کنیم؟

به کمک موارد زیر می توانید از کال مارجین شدن خود جلوگیری کنید:

• بهتر است که همیشه مقداری پول نقد داشته باشید تا در صورت کال مارجین شدن، آن را به حساب واریز کنید تا از این اتفاق جلوگیری کنید.
• در نمادهای معاملاتی خود تنوع ایجاد کنید؛ زیرا با این کار می توانید میزان ریسک خود را کاهش دهید و به دنبال آن، احتمال کال مارجین شدن را کاهش دهید.
• همیشه موقعیت ‌های معاملاتی باز خود، مقدار مارجین مصرف شده و مارجین آزاد خود را بررسی کنید تا از میزان دقیق آن آگاه باشید.
• برای حساب خود از اهرم معاملاتی پایین ‌ استفاده کنید؛ زیرا هرچه اهرم حساب پایین تر باشد، احتمال کارل مارجین شدن کمتر است.
• حجم ورود به معامله خود را کنترل کنید و هیچ گاه معامله ای با حجم بالا انجام ندهید. در واقع، باید حجم معالمه خود را طوری وارد کنید که اگر حدضرر شما فعال شد، نهایتا %1 الی 2% از کل سرمایه خود را از دست بدهید.

تفاوت لیکوئید شدن و کال مارجین

کال مارجین در واقع، یک نوع اخطار است و زمانی صادر می شود که حساب در وضعیت نامناسبی قرار گرفته است. در واقع این هشدار زمانی که موجودی حساب کم شود، ارسال می شود تا معامله گر به وضعیت حساب خود رسیدگی کند. لیکوئید شدن به معنای صفر شدن دارایی های داخل پوزیشن است و اگر این اتفاق رخ دهد، کل دارای شخص معامله گر از دست می رود.

تفاوت این دو اصطلاح در این است که در کال مارجین هنوز فرصت هست که حساب معامله گر نجات پیدا کند؛ اما در لیکوئیدشن، دیگر نمی توان حساب را نجات داد و تمام دارایی از دست رفته است.

نتیجه گیری

کال مارجین عبارت است از یک هشدار به معامله ‌گران است و به آن ها می گوید که حساب شما درخطر است و بهتر است که اقدامات لازم را برای بهبود شرایط انجام دهند. کال مارجین را می توان یکی از مهم ترین اصطلاحات بازار فارکس دانست که معامله گران باید آن را بدانند و در مدیریت آن کوشا باشند؛ زیرا در غیر این صورت ممکن است که حساب خود را به طور کامل از دست بدهند.