اساس تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی، استناد به نمودارهای قیمت است که در چند نوع مختلف وجود دارند. نمودار خطی را می‌توان معمول‌ ترین نمودار قیمت دانست، اما این نمودار نمی ‌تواند اطلاعات زیادی درباره قیمت و بازار را به معامله گر منتقل کند؛ بنابراین نیاز به نمودار دیگری است تا بتواند در یک نگاه، اطلاعات بیشتری را به معامله‌ گران منتقل کند. این نمودار، نمودار شمعی ژاپنی یا کندل‌ استیک است. نمودار شمعی ژاپنی نزد معامله گرها محبوبیت بسیاری دارد. در ادامه قصد داریم به بررسی کندل دوجی بپردازیم. پس اگر شما نیز کنجکاو هستید تا بدانید کندل دوجی چیست و چه انواعی دارد، در این مقاله از دلفین وست با ما همراه شوید.

کندل دوجی Doji چیست؟

هر الگوی شمعی می‌تواند 4 مولفه اصلی را در اختیار تریدر قرار دهد:

• بالاترین قیمت یا High
• پایین‌ترین قیمت یا Low
• قیمت آغازین یا Open
• قیمت پایانی یا Close

چهار مؤلفه فوق می‌تواند در قیمت‌های روزانه یا در قیمت سایر بازارهای مالی در یک بازه زمانی مشخص بررسی شود.

کندل دوجی به کندلی گفته ‌می‌شود که در آن، قیمت آغازین و قیمت پایانی با هم برابر یا بسیار به‌ هم نزدیک باشند. کندل دوجی زمانی شکل میگیرد که بازار حالت خنثی و راکد یافته‌ است. به ‌طوری‌ که فروشندگان و خریداران هیچ ‌کدام بر یک‌ دیگر پیروز نشده‌ اند. معامله‌ گران با کندلی که پس از کندل دوجی در نمودار ایجاد می‌شود، می‌توانند جهت بازار را تشخیص دهند.

چه زمانی اتفاق می‌افتد؟

همان ‌طور که اشاره کردیم، تشکیل کندل دوجی، نشانه خنثی ‌بودن بازار است. با این حال معمولاً کندل دوجی در انتهای یک روند صعودی یا در انتهای یک روند نزولی تشکیل می‌شود. این نوع کندل می‌تواند اخطاری برای بازگشت بازار باشد. به‌ صورت ‌کلی نباید سریع درباره دوجی‌ها تصمیم گرفت. بلکه باید منتظر ماند تا کندل دوجی به ‌صورت ‌کامل روی نمودار تشکیل شود، آن‌ گاه برحسب آن به پیش‌بینی بازار پرداخت. معمولاً معامله گرهای محافظه‌کار بیشتر صبر می‌کنند تا با تشکیل کامل کندل دوجی بهتر بتوانند موقعیت بازار را برای خود توصیف کنند.

این موضوع کمک می‌کند تا این معامله گرها ریسک کمتری را در معاملات خود متحمل شوند؛ بنابراین موضوع این‌ که کندل دوجی چه زمانی رخ‌ می‌دهد، می‌تواند در انتهای یک روند طولانی شارپ باشد که باید با احتیاط درباره آن تصمیم‌ گیری کرد.

انواع کندل های Doji

کندل‌های دوجی انواع مختلفی دارند که هریک از آن‌ها می‌توانند موقعیت‌های خاصی را به معامله گر اعلام کنند. اگر بخواهیم برخی از رایج‌ترین کندل‌های دوجی را نام ببریم، موارد زیر در اولویت قرار دارند:

کندل دوجی پایه بلند

دوجی پایه بلند یا Long leg Doji فاقد بدنه است. یعنی سایه‌های آن بلند و معمولا برابر هستند. دوجی پایه بلند روی نمودار، برابر بودن قدرت خریداران و فروشندگان بازار را نشان می‌دهد. بدین شکل که قیمت ابتدا به سمت بالا یا پایین میرود و سپس تقریبا به همان میزان به سمت خلاف حرکت میکند و در نهایت در قیمت باز شدن کندل یا در نزدیکی آن بسته می شود. از روی این کندل می‌توان به ترید و عدم قاطعیت در تصمیم‌گیری معامله‌گران نیز پی‌برد.

اگر در نمودارهای بورس ، کندل دوجی پایه‌بلند فاقد سایه بالایی یا پایینی باشد، نشان ‌دهنده آن است که سهام در صف خرید یا فروش قرار دارد.

کندل دوجی سنجاقک

در کندل دوجی سنجاقک یا Dragonfly Doji ، سایه بالایی وجود ندارد یا خیلی کوتاه است، اما سایه پایینی بلندی مشاهده می‌شود. اگر کندل در انتهای یک روند نزولی تشکیل شود، از روی آن می‌توان به قدرت بالای خریداران در بازار پی‌برد. زیرا نشان میدهد که ابتدا فروشندگان قیمت را کاهش داده و سپس خریداران با قدرت بیشتری وارد شدن قیمت را به سمت بالا برده اند. اگر این کندل در یک روند صعودی ظاهر شود، یک سیگنال کاهش قیمت برای معامله گر خواهد بود، زیرا نشان دهنده این است که کم کم فروشندگان وارد بازار می شوند و قدرت خریداران رو به کاهش است.

به کندل دوجی سنجاقک، کندل دوجی اژدها هم گفته ‌می‌شود؛ بنابراین هر کجا نام کندل دوجی اژدها را مشاهده کردید، به یاد دوجی سنجاقک بیفتید. باید توجه داشت که الگوی دوجی اژدها یا همان کندل دوجی سنجاقک به ‌ندرت در نمودارها ظاهر می‌شود.

کندل دوجی سنگ قبر

در کندل دوجی سنگ قبر Gravestone Doji، برخلاف کندل دوجی سنجاقک، سایه پایینی وجود ندارد یا بسیار کوتاه است، اما در عوض سایه بالایی بلندی وجود دارد. این الگو مانند اسمش ترسناک بوده و به معنای قدرت زیاد فروشندگان در بازار است. یعنی خریدار و تقاضا برای خرید وجود ندارد یا بسیار اندک است.

کندل دوجی سنگ قبر می‌تواند هم در روندهای صعودی و هم در روندهای نزولی ظاهر شود، اما معمولاً در انتهای بازارهای گاوی یا صعودی رخ می‌دهد که بیشتر معامله‌گران با مشاهده این کندل از خرید منصرف می‌شوند یا تصمیم به فروش می‌گیرند. اگر در انتهای روند نزولی صورت گیر می تواند نشان از کاهش قدرت فروشندگان باشد و همچین ورود خریداران جدید به بازار که کم کم قدرت را از دست فروشندگان میگیرند و بازار روند صعودی تازه ای به خود میگیرد.

کندل دوجی استاندارد (فرفره)

کندل دوجی استاندارد Neutral Doji، قیمت آغاز، پایان، بالا ترین و پایین ‌ترین با هم اختلاف کمی دارند. به‌طوری‌که شبیه یک صلیب به نظر می‌رسد. این کندل شبیه کندل دوجی پایه‌بلند است، با این تفاوت که سایه‌های کوتاه‌تری دارد. از روی کندل دوجی استاندارد به ‌تنهایی نمی ‌توان درباره حرکت بازار نتیجه‌ گیری کرد، بلکه باید به کندل‌ های کناری آن توجه شود.

محدودیت ها

اگرچه کندل دوجی، یکی از ابزارهای اولیه معامله گرها هستند و اهمیت بسیاری دارند، به‌دلیل برخی محدودیت‌ها نمی‌توان به آن تکیه‌کرد. به‌همین ‌دلیل همواره توصیه‌ می‌شود از کندل های دوجی به‌ تنهایی برای تصمیم‌ گیری استفاده نشود و در کنار آن‌ها، حتماً از دیگر ابزارهای تحلیلی هم استفاده شود. درواقع می‌توان محدودیت‌ های کندل دوجی را به‌ صورت‌زیر بررسی کرد:

• الگوهای دوجی در حقیقت نشانگرهایی خنثی هستند که اطلاعات مهم، اما بسیار اندکی را به معامله گر می‌دهند.
• برخی از انواع کندل دوجی که در این مطلب معرفی شدند، به‌ندرت در نمودارهای قیمت ظاهر می‌شوند؛‌ بنابراین نمی‌توان همیشه از نتیجه حاصل از تشکیل آن‌ها در نمودار بهره‌ گرفت.
• کندل های دوجی صد درصد قابل ‌اعتماد نیستند؛ زیرا پس از تشکیل آن‌ها، بازگشت قیمت تضمینی نیست، بلکه تنها یک فرضیه درصورت ظاهرشدن آن‌هاست که بیشتر به واقعیت تبدیل می‌شود، اما نمی‌توان کاملاً روی آن حساب کرد.

سخن آخر

یادتان باشد اگر یک معامله گر مبتدی هستید، باید حتماً با این کندل‌ها آشنایی داشته باشید. اما به ‌تنهایی در تحلیل‌ های خود روی آن‌ها حساب نکنید و از سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال برای تایید تحلیل خود بهره بگیرید.