بروکر مارکت میکر (Market Maker Broker) فارکس چیست؟

فارکس، بزرگ ‌ترین بازار مالی غیر متمرکز جهان می باشد که حجم معاملات روزانه آن بیش از 8 میلیارد است. یک بازار مالی دو طرفه که معامله گران می توانند در آن به معامله بر روی جفت ارزها بپردازند. علاوه بر آن، در فارکس نمادهای متنوع دیگری از جمله ارزهای دیجیتال، سهام، طلا، شاخص‌ها و… معامله کرد.

معامله گران برای اینکه بتوانند در این بازار فعالیت کنند، نیاز به بروکر دارند. بروکرها نقش واسطه بین معامله گران و بازار فارکس را بازی می کنند. با توجه به اهمیت بروکر در بازار فارکس، در این مقاله قصد داریم که راجب بروکر مارکت میکر صحبت کنیم؛ با ما تا انتهای مقاله همراه باشید.

بروکر مارکت میکر چیست؟

بروکر مارکت میکر (Market Maker) که در فارسی به معنای بازار ساز است، به بروکری گفته می شود که نقش تامین نقدینگی در بازار فارکس و آموزش فارکس را بازی می کند. به بیان کامل تر، بروکر مارکت میکر به طور مستقیم در فرایند معاملات به عنوان طرف مقابل معامله گران قرار می گیرد و به همین دلیل است که به آن ها مارکت میکر یا همان بازارساز گفته می شود؛ زیرا باتوجه به نقدینگی که در اختیار دارند، قادر به معامله با حجم بالا بوده و همیشه آماده خرید یا فروش با معامله گران می باشند.

در صورتی که بروکرهای مارکت میکر فعالیت نکنند، نقدینگی بازار بسیار کم شده و معامله کردن دشوار خواهد شد. بروکرهای مارکت میکر، قیمت یک دارایی را بر اساس عرضه و تقاضای آن تعیین می ‌کنند و باتوجه به تفاوت نقدینگی آن ها با سایر بروکرها، ممکن است قیمتی در چنین بروکری با قیمت در بروکرهای معمولی متفاوت باشد.

همان طور که گفته شد، این بروکرها طرف مقابل معامله گران قرار می گیرند؛ در نتیجه، نحوه کسب درآمد آن ها بدین صورت است که اگر معامله گران در معاملات خود سود کسب کنند، بروکر ضرر می کند و اگر معامله گران در معاملات خود ضرر کنند، بروکر سود کسب می کند. همچنین، آن ها در ازای اجرای معاملات از معامله گران کارمزد دریافت می کنند.

تفاوت بروکر و مارکت میکر

یکی از مهم ترین تفاوت های بروکر مارکت میکر با بروکرهای معمولی در ایجاد تقاضای غیر واقعی برای یک دارایی است. آن ها با این کار باعث تحریک شدن خریداران بی ‌تجربه و خرید بیشتر آن‌ ها می ‌شوند. در واقع، آن ها با نقدینگی که در اختیار دارند؛ می توانند معاملاتی با حجم زیادی انجام دهند و قیمت را دست کاری کنند؛ درحالی که بروکرهای معمولی توانایی چنین کاری ندارند.

تفاوت دیگر آن ها با بروکرهای معمولی در این است که آن ها همیشه خلاف جهت معامله گران وارد معامله می شوند؛ درحالی که بروکرهای معمولی اینگونه نیستند. بروکرهای معمولی به عنوان طرف مقابل معامله گران فعالیت نمی کنند؛ در واقع، آن ها هیچ معامله ای انجام نمی دهند. آن ها فقط نقش واسطه بین معامله گران  و بازار را ایفا می کنند و در ازای این واسطه گری، کارمزد دریافت می کنند.

انواع بروکر( 2 نوع اصلی)

به طور کلی، بروکر ها در بازار فارکس به دو دسته تقسیم می شوند:

بروکر میز معاملات (DD) یا همان بروکر مارکت میکر

همان طور که تاکنون توضیح داده شده است، این بروکرها به عنوان بازارساز در بازار عمل می کنند و قیمت ها را براساس عرضه و تقاضا تعیین می کنند. این نوع بروکرها به طور مستقیم طرف مقابل معامله گران قرار می گیرند و معاملات به صورت داخلی انجام می شود.

بروکر بدون میز معاملات (NDD) یا همان بروکر معمولی

این نوع بروکرها طرف مقابل معامله گران قرار نمی گیرند و تنها معامله گران را به بازار متصل می کنند تا به معامله گری بپردازند. بروکرهای معمولی به دو دسته تقسیم می شوند:

بروکر اجرای مستقیم  (Straight Through Processing – STP)

این دسته از بروکرها معاملات مشتریان خود را به طور مستقیم به بازار انتقال می دهند. آن ها قیمت را از منابع متخلف دریافت می کنند که دقیق باشد و کمترین اسلیپیج (لغزش قیمت) را خواهند داشت

بروکر شبکۀ ارتباطی الکترونیکی (Electronic Communication Network – ECN)

این دسته از بروکرهای معمولی مشابه بروکرهای اجرای مستقیم می باشد؛ از سرعت بالاتر و دقت بیشتری در تطابق معاملات بین معامله گران برخوردار است.

نحوه تشخیص بروکر مارکت میکر

موارد زیر می تواند به شما در تشخیص بروکر مارکت میکر از بروکر معمولی کمک کند.

بررسی مجوز بروکر

به طور کلی، قبل از انتخاب هر بروکری، بررسی اینکه آیا بروکر موردنظر مجوز دارد یا خیر، مهم است. در واقع، تمام بروکرها باید در نهاد نظارتی (رگولاتوری) کشوری که در آن قرار دارند، ثبت‌ نام کرده باشند و مورد نظارت آن قرار گرفته باشند. بروکرها برای کسب این مجوز باید نوع کسب‌وکار خود را مشخص کنند و مجوز مربوطه را دریافت کنند؛ به عنوان مثال، یک بروکر مارکت میکر باید مارکت میکر بودن خود را اعلام و روشن کند و مجورز مربوطه را از رگولاتوری مربوطه دریافت کند.

بررسی وب ‌سایت بروکر

معامله گران می توانند با جستجو و مطالعه توضیحات بروکرها درمورد خود که در سایت قرار می دهند، از مارکت میکر یا معمولی بودن آن ها آگاه شوند.

شرایط معامله بروکر (سرعت اردرگیری پایین)

سرعت اجرای سفارشات در معاملات فارکس از اهمیت بالایی برخوردار است. اگر از معامله گران باتجربه بپرسید، حتما به شما می گویند که سرعت اجرای سفارشات چقدر مهم است و چقدر می تواند سود و ضرر معامله گران را تحت تاثیر قرار دهد. معمولا بروکرهای مارکت میکر با استفاده ابزارهای خاصی می توانند در اجرای سفارشات تداخل ایجاد کنند که شما به عنوان یک معامله گر حتما باید این موضوع را به طور دقیق بررسی کنید.

اسپرد بروکر (اسپرد ثابت)

فرقی ندارد که یک بروکر، بروکر مارکت میکر یا بروکر معمولی باشد؛ در واقع، تمامی بروکرها بابت اجرای سفارشات، کارمزد (اسپرد) دریافت می کنند. معمولا بروکرهای مارکت میکر، کارمزد ثابت دریافت می کنند.

 گارانتی کردن استاپ لاس و تیک پرافیت

اگر در یک بروکر معمولی ثبت نام کرده باشید، احتمالا در قوانین آن خوانده اید که نمی‌تواند حد سود (تیک پرافیت) و حدضرر (استاپ لاس) شما را تضمین (گارانتی) کند که دقیقا در همان قیمتی که قرار داده اید، فعال شد. به بیان کامل تر، قیمت در بروکرهای معمولی دارای اسلیپیج (لغزش قیمت ) می باشند؛ بدین معنی که در نوسانات و حرکت‌های شدید بازار ممکن است دقیقا در همان قیمتی که حد سود یا حد ضرر خود را قرار گرفته است، معامله بسته نشود.

بروکرهای مارکت میکر به دلیل اینکه خود نیز طرف مقابل معامله گران می باشد، معمولا اسلیپیج قیمتی ندارند یا کم است؛ در نتیجه، می توانند حد سود و حد ضرر ها را گارانتی‌ کنند.

نتیجه گیری

در این معامله به بررسی بروکرهای فارکس پرداخته شد. به طور کلی، دو نوع بروکر وجود دارد؛ بروکر مارکت میکر (میز معاملات) و بروکر معمولی (بدون میز معاملات) که معامله گران می توانند میان آن ها یکی را انتخاب کنند. بروکر مارکت میکر لزوما بروکر بدی نیست؛

اما باتوجه به نحوه فعالیت و ابزارهایی که دراختیار دارد، می تواند بازار را به نفع خود دست کاری کنند و باتوجه به اینکه خود نیز طرف مقابل معامله گران است، می تواند سودهای خوبی را بدست آورد. درحال حاضر، کاربران ایرانی به علت تحریم ها نمی توانند در بروکرهای مارکت میکر حرفه ‌ای ثبت نام و فعالیت کنند. در نتیجه، بهتر است که از بروکرهای معمولی استفاده کنند.